nlfren
PRINT
SITEMAP | DISCLAIMER
Voorstelling   Vakgebieden   Lawyers   Coördinaten   Nieuws   Jobs  
Belgium updates list of presumed tax havens
 
In two Royal Decrees dated 1 March 2016 (published in the Belgian State Gazettes of 10 and 11 March 2016), the Minister of Finance has updated the list of countries which are deemed to have an advantageous tax regime (for previous coverage see : Doc 2002-26944).

The first list relates to the participation exemption, the basis for the Belgian holding company regime. One of the conditions for the participation exemption or dividend received deduction for dividends received by a Belgian company is that the subsidiary must not be resident in a country that has an ordinary corporate income tax regime that is substantially more advantageous than the Belgian corporate income tax. This means that either the ordinary nominal tax rate is less than 15 percent, or the effective tax burden does not arrive at 15 percent.  For this purpose, a list of advantageous tax regimes is laid down in a Royal Decree ; this ensures legal certainty as only the tax regimes that are listed can be considered to be advantageous tax regimes (for prior coverage see Doc 2003-5700).

The list had not been adapted since 2005. The new list is much shorter than before : Abu Dhabi*, Ajman*, Andorra*, Bosnia and Herzegovina, Dubai*, Gibraltar, Guernsey, Jersey, Kyrgyzstan*, Kuwait*, Kosovo*, Liechtenstein, Macao, Macedonia*, Maldives, the Isle of Man, Marshall Islands, Micronesia, Moldova*, Monaco, Montenegro*, Oman, Uzbeki¬stan, Paraguay*, Qatar*, Ras al Khaimah*, Serbia*, Sharjah*, East Timor*, Turkmenistan*, Umm al Quaiwain*. The countries with an * are new on the list.

This does not mean that these are the only countries that are tax havens. Countries that do not have a corporate income tax system and countries that do not impose corporate income tax on certain companies are excluded from the participation exemption as well.

This list applies to dividends paid or granted since 1 January 2016. As a
transitory measure, for accounting years ending on or before 31 March 2016, companies can still rely on the old list.

The second list relates to the obligation of Belgian companies and permanent establishments of foreign companies to declare in their annual tax return all (direct and indirect) payments they have made to tax havens (art. 307 ITC 1992) for a total of €100,000 or more. If these payments are not reported, they are not tax deductible. And when reported, such payment is only tax deductible if the taxpayer can justify that the payment was made in the context of an actual and genuine transaction with persons other than artificial tax avoidance schemes.

The law defines as a tax haven any State that is blacklisted by the OECD Global Forum on Transparency and Exchange of Information as not having effectively or substantially implemented the OECD exchange of information standard; or any State that has no or a low tax. The threshold is set at a nominal corporate tax rate of 10% (art. 179 RD/ITC 1992). 

A list of these states was adopted in a Royal Decree of 6 May 2010 (see Doc 2010-2090).  This list is now updated as follows : Abu Dhabi, Ajman, Anguilla, Bahamas, Bahrain, Bermuda, British Virgin Islands, Cayman Islands, Dubai, Fujairah, Guernsey, the Isle of Man, Jersey, Marshall Islands, Micronesia, Monaco, Montenegro, Nauru, Palau, Pitcairn Islands, Ras al Khaimah, Saint Barthelemy, Sharjah, Somalia, Turkmenistan, the Turks and Caicos Islands, Umm al Qaiwain, Uzbekistan, Vanuatu and Wallis-en-Futuna.

The Marshall Islands, the Pitcairns Islands, Somalia, Turkmenistan and Uzbekistan have been added to the list. Andorra, the Maldives and Moldova have been taken off.

Please note that Seychelles is be added to this list as that country is deemed non-compliant with the OECD's Global Forum's information exchange standard, just like the British Virgin Islands, Cyprus and Luxembourg. However, these last three countries have agreed to exchange information with Belgium. Seychelles will stay on until the double tax treaty between Belgium and Seychelles (See Doc 2006-13877) enters into force or until Seychelles ratifies the Convention on Mutual Administrative Assistance in Tax Matters (for prior coverage see Doc 2015-21261).

This list applies to payments made as of 1 January 2016. As a transitory measure, for accounting years ending on or Before 31 March 2016, companies can still rely on the old list.

Marc Quaghebeur
Partner
De Broeck Van Laere & Partners



12-11-19 Valse hybrides: eindelijk duidelijkheid (min of meer)
Zogenaamde “valse” hybride auto’s worden vanaf volgend jaar fiscaal behandeld als een overeenstemmend model zonder hybride technologie. Bijna twee jaar na de aankondiging van de maatregel weten we nu wat een “overeenstemmend” model is. Althans in theorie. In de praktijk zal het wachten zijn op de lijst die de fiscus binnenkort publiceert.....lees meer
 
12-11-19 Nieuwe antimisbruikbepaling: fiscus krijgt dan toch ongelijk
Met de oude versie van de algemene antimisbruikbepaling (artikel 344, §1 WIB 1992) leek de fiscus in de rechtspraak vaak bot te vangen. Daarom werd die bepaling in 2012 herschreven. Bedoeling was om het toepassingsgebied te verruimen, zodat de fiscus er vaker gebruik van zou kunnen maken. Afgaand op de eerste vonnissen in eerste aanleg, leek die ambitie waargemaakt te worden. Maar nu voor het eerst een hof van beroep zich uitspreekt, blijkt de fiscus minder reden tot juichen te hebben.....lees meer
 
05-11-19 Kostenaftrek voor flat aan zee: discussie gesloten?
Onlangs heeft het Hof van Cassatie een negatief oordeel geveld over een vruchtgebruikconstructie en over de aftrek van kosten voor vastgoed dat in een vennootschap zit. Dat arrest heeft ruime weerklank gevonden in de media. Op het eerste gezicht wordt het moeilijker voor vennootschappen om nog kosten af te trekken voor woningen die ter beschikking staan van de bedrijfsleider voor privégebruik of die verhuurd worden aan derden. Het Hof van Cassatie brengt in elk geval een interessante nuance aan bij zijn fameuze “midzomerarresten” van 2015. Maar de discussie is daarmee nog lang niet gesloten.....lees meer
 
02-10-19 Regeling aanslag geheime commissielonen bevat discriminatie
Een vennootschap die (bijv. aan haar bedrijfsleider) een voordeel verstrekt waarvoor ze geen fiches opmaakt, kan aan de aanslag geheime commissielonen ontsnappen als de genieter van het voordeel ondubbelzinnig geďdentificeerd wordt binnen 2,5 jaar. Maar wat als de genieter kort na het verstrijken van die termijn alsnog geďdentificeerd wordt en de fiscus hem toch nog kan belasten? Volgens het Grondwettelijk Hof zou het al dan niet respecteren van die termijn geen verschil mogen maken. Het is niet de bedoeling dat de afzonderlijke aanslag tot dubbele belasting leidt.....lees meer
 
website door webalive