nlfren
PRINT
SITEMAP | DISCLAIMER
Présentation   Domaines d'activités   Lawyers   Coordonnées   Nouvelles   Jobs   Conditions générales  
Belgium updates list of presumed tax havens
 
In two Royal Decrees dated 1 March 2016 (published in the Belgian State Gazettes of 10 and 11 March 2016), the Minister of Finance has updated the list of countries which are deemed to have an advantageous tax regime (for previous coverage see : Doc 2002-26944).

The first list relates to the participation exemption, the basis for the Belgian holding company regime. One of the conditions for the participation exemption or dividend received deduction for dividends received by a Belgian company is that the subsidiary must not be resident in a country that has an ordinary corporate income tax regime that is substantially more advantageous than the Belgian corporate income tax. This means that either the ordinary nominal tax rate is less than 15 percent, or the effective tax burden does not arrive at 15 percent.  For this purpose, a list of advantageous tax regimes is laid down in a Royal Decree ; this ensures legal certainty as only the tax regimes that are listed can be considered to be advantageous tax regimes (for prior coverage see Doc 2003-5700).

The list had not been adapted since 2005. The new list is much shorter than before : Abu Dhabi*, Ajman*, Andorra*, Bosnia and Herzegovina, Dubai*, Gibraltar, Guernsey, Jersey, Kyrgyzstan*, Kuwait*, Kosovo*, Liechtenstein, Macao, Macedonia*, Maldives, the Isle of Man, Marshall Islands, Micronesia, Moldova*, Monaco, Montenegro*, Oman, Uzbeki¬stan, Paraguay*, Qatar*, Ras al Khaimah*, Serbia*, Sharjah*, East Timor*, Turkmenistan*, Umm al Quaiwain*. The countries with an * are new on the list.

This does not mean that these are the only countries that are tax havens. Countries that do not have a corporate income tax system and countries that do not impose corporate income tax on certain companies are excluded from the participation exemption as well.

This list applies to dividends paid or granted since 1 January 2016. As a
transitory measure, for accounting years ending on or before 31 March 2016, companies can still rely on the old list.

The second list relates to the obligation of Belgian companies and permanent establishments of foreign companies to declare in their annual tax return all (direct and indirect) payments they have made to tax havens (art. 307 ITC 1992) for a total of €100,000 or more. If these payments are not reported, they are not tax deductible. And when reported, such payment is only tax deductible if the taxpayer can justify that the payment was made in the context of an actual and genuine transaction with persons other than artificial tax avoidance schemes.

The law defines as a tax haven any State that is blacklisted by the OECD Global Forum on Transparency and Exchange of Information as not having effectively or substantially implemented the OECD exchange of information standard; or any State that has no or a low tax. The threshold is set at a nominal corporate tax rate of 10% (art. 179 RD/ITC 1992). 

A list of these states was adopted in a Royal Decree of 6 May 2010 (see Doc 2010-2090).  This list is now updated as follows : Abu Dhabi, Ajman, Anguilla, Bahamas, Bahrain, Bermuda, British Virgin Islands, Cayman Islands, Dubai, Fujairah, Guernsey, the Isle of Man, Jersey, Marshall Islands, Micronesia, Monaco, Montenegro, Nauru, Palau, Pitcairn Islands, Ras al Khaimah, Saint Barthelemy, Sharjah, Somalia, Turkmenistan, the Turks and Caicos Islands, Umm al Qaiwain, Uzbekistan, Vanuatu and Wallis-en-Futuna.

The Marshall Islands, the Pitcairns Islands, Somalia, Turkmenistan and Uzbekistan have been added to the list. Andorra, the Maldives and Moldova have been taken off.

Please note that Seychelles is be added to this list as that country is deemed non-compliant with the OECD's Global Forum's information exchange standard, just like the British Virgin Islands, Cyprus and Luxembourg. However, these last three countries have agreed to exchange information with Belgium. Seychelles will stay on until the double tax treaty between Belgium and Seychelles (See Doc 2006-13877) enters into force or until Seychelles ratifies the Convention on Mutual Administrative Assistance in Tax Matters (for prior coverage see Doc 2015-21261).

This list applies to payments made as of 1 January 2016. As a transitory measure, for accounting years ending on or Before 31 March 2016, companies can still rely on the old list.

Marc Quaghebeur
Partner
De Broeck Van Laere & Partners



31-07-19 Cassatie weigert aftrek voor vruchtgebruik appartement
Het Hof van Cassatie bevestigt dat kosten voor het vruchtgebruik van een appartement niet aftrekbaar zijn voor een (dokters)vennootschap als het duidelijk is dat die investering nooit kan renderen. Dan is niet voldaan aan de voorwaarde dat de kost gemaakt moet zijn om belastbare inkomsten te verkrijgen of te behouden. De appartementen werden nochtans verhuurd. Maar dat er belastbare (huur)inkomsten zijn, volstaat blijkbaar niet.....lire la suite
 
23-07-19 De nieuwe aangifte in de vennootschapsbelasting: complicaties bij wijziging afsluitdatum
De aangifte in de vennootschapsbelasting ziet er dit jaar behoorlijk ingewikkeld uit. Vooral de vakken voor de “Uiteenzetting van de winst” zijn nogal uitgedijd. Er zijn er nu acht in plaats van drie. Dat is mee het gevolg van een “antimisbruikbepaling” die deel uitmaakt van de regels over de inwerkingtreding van de hervorming van de vennootschapsbelasting. De gewone toelichting bij de aangifte volstaat daardoor zelfs niet meer: de fiscus zag zich verplicht speciaal een lijvige circulaire te wijden aan het onderwerp.....lire la suite
 
04-07-19 Fiscus mag privéwoning betreden, maar krijgt geen vrijbrief van Grondwettelijk Hof
De controles van de fiscus ter plaatse, de zogenaamde fiscale visitaties, blijven controverse oproepen. Concreet rees de vraag of de bestaande procedure die de fiscus moet volgen om toegang te krijgen tot de privéwoning van de belastingplichtige, voldoende waarborgen biedt ter bescherming van fundamentele rechten zoals de privacy. Het Grondwettelijk Hof ziet geen echte problemen maar eist wel betekenisvolle waarborgen.....lire la suite
 
19-06-19 Onroerende verhuur met BTW: fiscus geeft nuttige verduidelijkingen
Sinds 1 januari 2019 is het mogelijk om – optioneel – een gebouw te verhuren mét BTW. Dat betekent dus dat de BTW op de kosten voor dat gebouw aftrekbaar wordt. Er zijn echter allerlei voorwaarden en speciale regimes, wat de nieuwe optieregeling behoorlijk ingewikkeld maakt. De fiscus poogt nu enige klaarheid te scheppen met een “FAQ”, een lijst met antwoorden op vaak gestelde vragen.....lire la suite
 
site web par webalive